Dienstag, 1. Dezember 2015

System 10M: Kauf

Das Einstiegssignal von gestern wurde heute umgesetzt. Enterbasis: 11.422
Alle 4 Handelssysteme sind wieder long.

Montag, 30. November 2015

System 10M: Kaufsignal

Der DAX schliesst heute über der 10-Monatslinie und generiert hiermit ein Kaufsignal. Das Handelssystem 10M geht morgen zum Eröffnungskurs long.

Sonntag, 1. November 2015

System GI: Update

Stand des Gebert Indikators auf Monatsschlusskursbasis zum 02.11.2015

Inflation unter Vorjahr? ja / 1
November-April? ja / 1
Euro-Zins zuletzt gesenkt? ja / 1
€/$ unter Vorjahr? ja / 1
Summe: 4

Der Indikator erreicht schon wieder seine höchste Punktzahl. Ein Verkaufssignal ist immer noch nicht in Sicht!

Donnerstag, 1. Oktober 2015

System SIM: Kauf

SIM ist heute long gegangen. Enterbasis: 9757.

Unser heutiger Kaufpreis liegt um 15% niedriger als der Verkaufspreis im Mai. In diesem Jahr hat es sich richtig gelohnt, im Mai zu verkaufen.

Sonntag, 27. September 2015

System SIM: Kaufsignal

Nun ist es wieder soweit. Der Sommer ist vorbei und es ist an der Zeit zu handeln.

Das Handelssystem SIM geht am 01.10.15 zum Eröffnungskurs long.

Hoffentlich kommt der Markt Anfang nächster Woche nochmals richtig unter Druck, um uns günstigere Einstiegskurse zu ermöglichen. Na dann, drücken wir uns die Daumen!

Mittwoch, 2. September 2015

Sonntag, 30. August 2015

System 10M: Verkaufssignal

Aktuell notiert der Dax (Schlusskurs am Freitag 28.08.15: 10.299 Punkte) deutlich unterhalb der 10-Monatslinie (10.929).

Morgen ist der letzte Handelstag im August und die Wahrscheinlichkeit, dass der Index an dem Tag von diesem Niveau aus mindestens 630 Punkte zulegen und hiermit auf/über der 10-Monatslinie schliessen kann, ist sehr gering.

 Das Handelssystem 10M geht zur Eröffnung am 01.09.2015 cash.

Sonntag, 5. Juli 2015

Gebert Indikator zum Nachkaufen nutzen

Die aktuelle Korrektur an den Märkten läuft bereits seit Mitte April. Der DAX hat mehr als 10% nachgegeben und einige fragen sich bestimmt: ist jetzt ein guter Zeitpunkt neue Positionen einzugehen bzw. bestehende Positionen auszubauen, oder sollte man noch warten?

In solchen Fällen ziehen wir den Gebert Indikator zu Rate. Zuerst blicken wir auf den Indikatorstand. Der Indikator steht bei 3 Punkten, quasi auf "kaufen", und signalisiert uns, trotz der angespannten Situation in Griechenland, dass das Investitonsklima weiterhin gut ist.

Des Weiteren möchten wir wissen, ob der Indikator in den nächsten Monaten auf Verkauf drehen kann. Da uns Vergleichswerte aller Komponente vorliegen, haben wir die Möglichkeit, die Wahrscheinlichkeit eines Verkaufssignales für die nächsten 12 Monate abzuschätzen. Aber soweit wollen wir gar nicht blicken. Uns interessieren nur die Sommermonate. Im November winkt schon der Saisonpunkt und der Indikator wird wieder zulegen. Wäre die Wahrscheinlichkeit sehr hoch, würde es keinen Sinn machen, heute zu investieren, um in ein paar Monaten alles wieder zu verkaufen.

Zur Erinnerung: ein Verkaufssignal wird bei 0 oder 1 Punkt generiert. In unserem Fall bedeutet das: der Indikator muss mindesten 2 Punkte verlieren, damit es überhaupt zu einem Verkaussignal kommt.

Nun schauen wir mal in unsere "Glaskugel" und sehen uns die Tabelle mit den Vergleichswerten an. Um einen Abzugspunkt beim EUR zu bekommen, muss dieser in den nächten 4 Monaten mindestens auf 1,2583 klettern, das wären satte 13,3% vom aktuellen Stand (1,111). Das schafft er nicht! Von der Währungsseite droht uns also keine Gefahr. Es bleiben die restlichen 2 Komponente: Inflation und Zinssatz. Ein Anziehen der Inflation bis auf 0,4% ist durchaus möglich und würde dem Indikator einen Abzugspunkt bringen. Jedoch eine Zinserhöhung seitens der EZB ist derzeit nicht zu erwarten. Somit könnte der Indikator im schlimmsten Fall inflationsbedingt 1 Punkt verlieren, für ein Verkaufssignal sind aber 2 notwendig.

Hiermit stellen wir fest, dass die Wahrscheinlichkeit eines Verkaufssignals bis zum November gleich null ist.

Fazit: 10% Drawdown beim Dax + grüner Gebert Indikator laden uns zum Einkaufen ein.

Eine ähnliche Situation hatten wir im vorigen Sommer, während des Ukraine-Konfliktes. Damals habe ich bei Adidas zugeschlagen. Heute, 11 Monate später, liegt meine Adidas-Position trozt der aktuellen Korrektur immer noch fett im Plus.

Diesmal habe ich mir Emerson Electric ins Depot geholt.

Emerson Electric (NYSE-Ticker: EMR) gehört zu den sogenannten Dividenden-Aristokraten. Das sind Unternehmen, die über Jahre hinweg nicht nur verlässlich ihre Dividenden zahlen, sondern auch jedes Jahr erhöhen. EMR hat seine Dividende in den letzen 58 Jahren ununterbrochen erhöht. Bezogen auf die Statistik der letzten 10 Jahre beträgt das durchschnittliche jährliche Dividendenwachstum fast 8%. Dies gleicht nicht nur die Inflation im Euroraum (knappe 2%) aus, sondern beschert dem Investor gute Gewinne.

Beeindruckend finde ich die Tatsache, dass dem Konzern gelungen ist, während der Finanzkrise 2008-2009 Gewinne zu erzielen, was meiner Meinung nach auf ein gutes Management zurückzuführen ist.

Die Ausschüttungsquote liegt bei moderaten 57% und lässt noch Luft für weitere Dividendensteigerungen. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 3,3%, was auch in Ordnung ist.

Zum Schluss möchte ich noch anmerken, dass das Thema Aktien thematisch eigentlich nicht in unseren Blog passt. Da ich aber neben dem Dax-Trading einen erheblichen Teil meines Kapitals in Qualitätsaktien investiere (Aktien sind unverzichtbar für die Altersvorsorge), wollte ich in diesem Beitrag einfach mal kurz skizzieren, wie man den Gebert Indikator zwecks Performanceverbesserung inmitten einer mehrjährigen Hausse zum Nachkaufen nutzen kann. Ob man dabei auf Aktien setzt oder ETFs ist reine "Geschmackssache" des Investors.

Dieser Beitrag soll eine Anregung, ein Denkanstoß sein. Wie man mit den Indikator umgeht, wie man ihn auf die eigene Situation anwendet und ob man ihn überhaupt braucht, das muss jeder für sich selbst entscheiden. Wir benutzen den Gebert Indikator schon seit Jahren als wichtige Orientierungshilfe für das Marktgeschehen und er hat für uns bis heute immer gute Arbeit geleistet.

Angaben nach $34 WPHG: Der Autor besitzt Positionen in den erwähnten Wertpapieren.

Montag, 4. Mai 2015

System SIM: Verkauf

Das Handelssystem SIM ist heute cash gegangen. Exitbasis: 11.507

Seit 01.10.2014 hat der Dax um 21,7% zugelegt, mein ETF +21,5% ( vor Steuern ). Nach Abzug der Steuern und Gebühren bleiben ca. 14% Netto übrig. Schöne Performance, wenn mam bedenkt, dass man im Jahr nur 7 Monate investiert ist.

Ab und zu lese ich im Netz Forenbeträge oder Artikel, in denen behauptet wird, dass es Quatsch sei, im Mai auszusteigen. Ist es wirklich so?

Zuerst werfen wir mal einen Blick auf die Statistik unserer Sell-In-May Strategie. Nochmals zur Erinnerung: wir steigen im Oktober ein und im Mai wieder aus. In der letzten 24 Jahren gab es insgesamt nur (!) 3 Verlustjahre, was einer Erfolgsquote von 87,5% entspricht. Kennt jemand ein anderes Handelssystem (Gebert Strategie zählt nicht) mit mindestens 87,5% Trefferquote? Wir fahren seit Jahren gut damit und verdienen ordentliches Geld.



Nun drehen wir mal den Spiess um, und schauen, was hätte man in den Sommermonaten verdienen können, wenn man im Mai nicht aussteigt, sondern auch im Sommer voll investiert beibt, wie einige empfehlen. Hätte das irgendeinen Sinn gehabt? Na ja, wie man sieht, es gab ein paar gute Jahre, aber auch sehr schlechte. Aber im Schnitt hätten uns Sommermonate sogar ein kleines Minus beschert! Ganz zu schweigen von der Inflation!



Natürlich ist das Sell-in-May Handelssystem nicht perfekt. Das Timing bei Ein- und Austiegen könnte besser sein. Dafür bietet die Strategie grosse Vorteile:

  • 7 Monate Investitionszeit im Jahr
  • Gebühren für nur 2 Trades im Jahr überschaubar
  • Man benötigt kein umfangreiches Börsenwissen, charttechnischen Kram u.s.w. Jeder Börsen-Anfänger kann die Strategie umsetzen.
  • In Kontakt mit der Börse kommt man an 2 Tagen im Jahr: beim Kaufen und Verkaufen. Die restlichen 363 Tage kann man sich voll und ganz Familie, Hobbys, Job und Freunden widmen.

  • Die folgende Grafik veranschaulicht, was mit der Sell-in-May Strategie in den letzten 5 Jahren zu holen war. Jedesmal haben wir ein "saftiges Filetstück" aus dem Dax rausgeschnitten.

    Mittwoch, 29. April 2015

    System SIM: Verkaufssignal

    7 Monate sind um. Das Handelssystem SIM ( Sell in May ) steigt am 04.05.15 zum Eröffnungskurs aus dem Markt aus.

    Sonntag, 26. April 2015

    System GI: Update

    Stand des Gebert Indikators auf Monatsschlusskursbasis zum 04.05.2015

    Inflation unter Vorjahr? ja / 1
    November-April? nein / 0
    Euro-Zins zuletzt gesenkt? ja / 1
    €/$ unter Vorjahr? ja / 1
    Summe: 3

    Der Indikator verliert saisonbedingt 1 Punkt und fällt von 4 auf 3. Kein Handlungsbedarf! Weiter long!